世界观点：AI大牛股齐募资搞大模型，氢能建设进入快车道

机构认为今年将是氢能及燃料电池行业进入发展快车道的一年。

(资料图)

AI大牛股齐募资搞大模型

6月21日晚，海天瑞声发布定增公告，拟募资不超过7.9亿元，用于AI大模型训练数据集建设项目、数据生产垂直大模型研发项目。

海天瑞声称，此次募资有利于丰富公司训练数据集产品类别，拓展AI大模型训练数据集产品及服务领域，巩固公司核心技术壁垒，构建大模型数据处理技术通用化能力，构建长期技术实力支撑并提升数据服务综合竞争力。

截至最新，海天瑞声报收115元/股，最新市值69.37亿元。目前，该股股价较年内高点已经回撤近30%，但年内涨幅仍超170%。

据统计，越来越多的新玩家正涌入大模型赛道。同日晚间，因赛集团发布变更募集资金用途及部分募投项目延期的公告，称拟将部分募集资金用途变更用于“营销AIGC大模型研发与应用项目”。

6月20日，万兴科技公告称拟募资不超11.01亿元，用于数字创意产品升级及数字创意技术研发等。数字创意技术研发项目拟围绕AIGC等新兴技术领域，聚焦多模态视频创意大模型等方向进行技术研发。

申港证券认为，当前大模型的赛道已逐渐拥挤，且竞争进一步加剧，各家厂商近乎每隔两个月均会有大版本的迭代，包括性能的提升及功能的完善。

6月9日，科大讯飞的星火认知大模型推出15版本并上线了星火APP。13日，三六零发布360智脑大模型4.0，涵盖了多模态应用及数字人的发布。此外，华为云盘古大模型也将在7月迎来重大升级。

氢能源板块异动

机构看好绿氢行业发展

昨日午后，氢能源板块异动，京城股份快速封板，亿华通-U一度大涨超10%，致远新能、浙江新能、雪人股份等纷纷走强。

消息面上，广东省能源局日前印发《广东省推进能源高质量发展实施方案》。其中提到，聚焦氢能核心技术研发和先进设备制造，加快培育从氢气制备、储运、燃料电池电堆、关键零部件和动力系统集成的全产业链。

国金证券指出，今年将是氢能及燃料电池行业进入发展快车道的一年，并认为氢能和燃料电池制造是目前的两条主线。西部证券则称，绿氢行业将高速发展，看好氢能产业链长期投资机会。

氢能建设步伐加快

近年来，各地政府持续加力并将政策逐步细化，氢能建设步伐明显加快，各建设主体不断向氢能产业链上下游纵深方向发展。

在政策方面，北京规划到2023年前，力争推广氢燃料电池汽车3000辆；2025年前，力争实现氢燃料电池汽车累计推广量突破1万辆。

四川规划到2025年，燃料电池汽车（含重卡、中轻型物流、客车）应用规模达6000辆，氢能基础设施配套体系初步建立，建成多种类型加氢站60座。

《广东省全面推行清洁生产实施方案（2023-2025年）》提出，要有序发展氢燃料电池汽车，稳步推动电力、氢燃料车辆对燃油商用、专用等车辆的替代。

同时，氢能发展速度逐步加快。6月13日，《伊犁州伊宁市绿色氢能创新应用工程》项目获国家发展改革委正式批复并给予支持。该项目由亿华通和伊宁市联创城建集团联合申请，是新疆首个国家发展改革委批复的利用清洁低碳绿色氢能的制储加用一体化创新应用工程。项目总投资19.2亿元，包括建设100MW光伏电站、12000Nm³/h的制氢厂、4座日加注能力2吨的加氢站。

6月10日，东风公司与国氢科技合作生产的200辆氢燃料电池系列车型交付及新订单签约仪式在武汉举行，同时，双方签订了200辆重卡氢燃料电池系统新订单。

近日，星源材质在互动平台表示，公司正在开展氢能源电池隔膜的相关研究工作，未来也将持续进行其他功能膜产品的研发，提高公司自主创新能力和技术储备能力。中原内配公告表示，已设立公司开拓氢燃料电池系统相关业务。

低估值业绩高增长

氢能概念股出炉

证券时报·数据宝统计，今年以来，氢能概念股整体表现不佳，59只概念股平均累计上涨4.48%。其中，隆基绿能、鸿达兴业、美锦能源等7股跌幅超20%。

估值来看，目前中原内配、美锦能源、广汇能源、华昌化工、联美控股等17只概念股滚动市盈率不足20倍。

中原内配已开发出第一代膜加湿器产品，并已与国内20余家氢能主流企业建立业务联系。2022年7月，公司设立明达氢能源子公司并与上海重塑共同投资设立合资经营企业焦作同声氢能科技有限公司，全面发展氢燃料电池系统业务。

清洁能源龙头联美控股在氢能产业布局始于2021年底，公司出资1亿元受让氢能“独角兽”爱德曼能源装备3.3965%的股权。根据2022年年报所述，公司已经与北京燃气平谷有限公司签订战略合作协议，以北京市平谷区为起点，在分布式综合能源服务、加氢站、制氢及氢能热电联产等方面开展深入合作。今年公司将重点落实氢能产业发展规划，示范性项目有望落地，并持续发展清洁低碳技术在能源领域的应用。

股价表现方面，氢能概念股最新收盘价较2022年以来高点平均回撤35.37%，其中鸿达兴业、美锦能源回撤超60%，跌幅居前。

根据2家及以上机构一致预测，7股业绩今年有望高增长，其中吉电股份预计净利润超80%，潍柴动力、隆基绿能、联美控股等增速有望超20%。

来源：证券时报·数据宝 记者：朱听武

审读：孙世建

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